If you’re considering purchasing a home in Houston worth significantly more than $650,000, you’re going to need to learn about jumbo loans. These loans are different from traditional mortgages because they’re designed for buyers of high-priced homes. The requirements for jumbo loans differ between lenders, but many have similar conditions for credit scores, debt-to-income ratios, down payment amounts, and cash reserves.
¿Qué es un préstamo jumbo?
A El préstamo jumbo es un tipo de hipoteca. Los compradores de viviendas utilizan para compras grandes. Las hipotecas tradicionales, también llamadas préstamos conformes, siguen los límites que establece la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA). Esos préstamos tienen un límite máximo; En 2022, los prestamistas no pueden ofrecer más de $647,200 como hipoteca para una propiedad de una sola unidad. Este límite de $647,200 se aplica en todos los condados de Texas, aunque algunos estados con mercados inmobiliarios especialmente pronunciados, como Hawaii, tienen límites más altos.
A jumbo loan, which is also called a non-conforming loan, is the kind of loan you’ll need if you require more than $647,200 to purchase your new single-unit house. Lenders will typically offer up to $3 million as a jumbo loan. Fannie Mae and Freddie Mac cannot purchase anything that falls outside the FHFA limit, which makes these loans riskier investments for lenders to take on. Qualifying for one is more difficult as a result. Jumbo loan interest rates are typically higher, too.
Requisitos de calificación para préstamos gigantes
Because jumbo loans aren’t subject to FHFA rules, lenders can set their own criteria for offering jumbo loans. These criteria can differ substantially between lenders. No matter where you look for your jumbo loan, you will need to be in good financial health to qualify. Here are some of the major requirements:
Puntaje de crédito
We ask for a FICO credit score of 700 or higher if you want to qualify for a jumbo loan. Some lenders ask for higher scores depending on the size of the loan and may want a score above 720 or 740 if you’re borrowing more than $2 million.
Relación deuda-ingresos
Su relación deuda-ingresos debe ser lo más baja posible. En Texas, su relación deuda-ingresos no puede ser superior a 45%, aunque es posible que algunos prestamistas tengan un máximo más bajo para ese número. Una mejor relación deuda-ingresos puede ayudarle a obtener mejores tasas de préstamos jumbo.
Reservas de efectivo
Requerimos que tenga reservas de efectivo por un valor de al menos seis meses de pagos de la hipoteca. Esto significa capital, impuestos e intereses. Deberá proporcionar documentos financieros que demuestren estas reservas.
Depósito
El pago inicial de un préstamo jumbo suele oscilar entre 10% y 30% del costo total. La mayoría de los prestamistas solicitarán un pago inicial de al menos 10%, aunque algunos exigen un pago inicial más alto para préstamos más grandes.
Tasación de Propiedad
If you’re applying for a loan that exceeds $1 million, you may have to get a second appraisal on the house you want to buy. If your loan will exceed $2 million, you will need two separate appraisals.
Costos de cierre
El costos de cierre asociados con un préstamo jumbo suelen ser mucho más altos que los de un préstamo conforme. Por esta razón, muchos prestamistas le pedirán pruebas de que puede pagar los costos de cierre y los primeros seis meses de su hipoteca.
Documentos financieros
Like with any mortgage, you’ll need to provide your lender with financial documents when applying for a jumbo loan. Lenders usually ask for your tax returns for the past two years, the past month’s pay stubs, bank statements for the past two months, and proof of other income, like investments. If you’re self-employed or own a business, you’ll need to provide profit-and-loss statements.
Requisitos del tipo de propiedad
Puede comprar propiedades de inversión, casas en terrenos de hasta 40 acres, casas de vacaciones y viviendas de unidades múltiples con préstamos gigantes, aunque los requisitos pueden ser más estrictos para este tipo de propiedades que para una residencia unifamiliar principal.
For example, if you’re buying an investment property, we ask for either a 40% down payment or proof of equity for a loan as high as $1 million. If the property you’re purchasing has more than 20 acres, you’ll need an additional 10% for your down payment. Keep in mind that the ceiling for conforming loans goes up for multi-unit properties. The 2022 limit in Texas for a two-dwelling home is $828,700, and for a three-dwelling home, the limit is $1,001,650.
Requisitos de refinanciación de préstamos gigantes
Puede utilizar un préstamo jumbo para refinanciar. Tiene dos opciones para refinanciar de esta manera: refinanciamiento a tasa o plazo o refinanciamiento con retiro de efectivo. Recuerde que la refinanciación siempre conlleva costos de cierre y que también se aplican los demás requisitos del préstamo jumbo.
Requisitos de refinanciamiento de tasa o plazo
Para refinanciar con un préstamo jumbo para obtener una mejor tasa de interés o un plazo de préstamo diferente, debe tener capital acumulado en su vivienda. La cantidad de capital requerido cambia según la cantidad que desea pedir prestado. Para un préstamo de hasta $1,5 millones, la mayoría de los prestamistas requieren un capital de 20%. Para un préstamo entre $1,5 millones y $3 millones, necesitamos 40% de capital.
Requisitos de refinanciamiento con retiro de efectivo
Para refinanciamiento con retiro de efectivo, la cantidad de valor líquido que tenga en su casa determinará cuánto efectivo puede tomar. Si tiene un capital inferior a 40%, puede obtener hasta $350,000 en efectivo. Si tienes entre 40% y 50%, puedes llevarte hasta $500,000. Si tiene más de 50% de capital, puede adquirir hasta $750,000.
Consider pursuing a jumbo loan if you’re looking to purchase a high-value house or if you’re in an expensive housing market. Jumbo loans are best for those with cash reserves, high credit scores, and a stable income. To find out more about qualifying for a jumbo loan in Houston, speak to a loan officer or a financial adviser about your housing needs and financial situation. Working with a professional is the best way to start the jumbo loan qualification process or to set financial goals so you have a better chance of qualifying down the line.
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